چرا سواپ های منفی می توانند فرصت هایی برای تریدرهای فارکس ایجاد کنند؟

سواپ های منفی در بازار فارکس که اغلب به عنوان هزینه های اضافی برای معاملات شبانه تلقی می شوند می توانند در شرایط خاص به فرصت های سودآور برای تریدرهای حرفه ای تبدیل شوند.

 

سواپ در فارکس چیست؟

سواپ در فارکس به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارز اشاره دارد که در هنگام باز نگه داشتن یک پوزیشن معاملاتی برای یک شب یا بیشتر اعمال می شود. به عبارت ساده تر سواپ هزینه یا سودی است که معامله گر بابت باز نگه داشتن پوزیشن در طول شب دریافت می کند یا می پردازد.

بروکر فارکس (Forex Broker) یک شرکت واسطه است که به معامله گران امکان دسترسی به این بازار را می دهد و معاملات را برای آنها انجام می دهد.
به عبارت دیگر بروکر فارکس یک واسطه است که به معامله گران کمک می کند تا وارد بازار فارکس شوند در حالی که بازار فارکس خود یک مکان برای معامله ارزها است.

انواع سواپ در فارکس

سواپ مثبت

سواپ مثبت زمانی رخ می دهد که نرخ بهره ارزی که خریداری کرده اید بیشتر از نرخ بهره ارزی باشد که فروخته اید. در این حالت بروکر به شما مبلغی پرداخت می کند. برای مثال اگر جفت ارز AUD/JPY را معامله کنید و دلار استرالیا را بخرید (که نرخ بهره بالاتری دارد) و ین ژاپن را بفروشید از تفاوت نرخ بهره سود می برید و سواپ مثبت دریافت می کنید.

سواپ منفی

سواپ منفی زمانی رخ می دهد که نرخ بهره ارزی که خریداری کرده اید کمتر از نرخ بهره ارزی باشد که فروخته اید. در این حالت باید مبلغی به بروکر پرداخت کنید. برای مثال اگر در جفت ارز EUR/USD یورو را بخرید و دلار آمریکا را بفروشید و نرخ بهره یورو کمتر از دلار باشد سواپ منفی خواهید داشت.

 

 

 

چرا سواپ های منفی می توانند فرصت هایی برای تریدرهای فارکس ایجاد کنند؟

1. بهره برداری از تفاوت نرخ بهره (Carry Trade)

در استراتژی کری ترید تریدرها از تفاوت نرخ بهره بین دو ارز بهره برداری می کنند. اگرچه این استراتژی معمولاً برای سواپ های مثبت استفاده می شود اما در برخی شرایط سواپ های منفی نیز می توانند سودآور باشند به ویژه زمانی که انتظار می رود نرخ بهره افزایش یابد یا نرخ ارز تغییر کند.

2. استفاده از نوسانات بازار

در بازارهای پرنوسان ممکن است سواپ های منفی به طور موقت توسط حرکات قوی قیمتی جبران شوند. برای مثال اگر معامله گری انتظار داشته باشد که یک جفت ارز در کوتاه مدت رشد زیادی داشته باشد حتی با وجود پرداخت سواپ منفی می تواند از افزایش قیمت سود ببرد. در این حالت سود ناشی از حرکت قیمت ممکن است بسیار بیشتر از هزینه سواپ باشد و در نتیجه معامله همچنان سودآور باقی بماند.

 

3. معاملات مبتنی بر تحلیل بنیادی

تریدرهای حرفه ای ممکن است بر اساس تحلیل های بنیادی اقتصادی و سیاست های پولی بانک های مرکزی تصمیم به نگهداری پوزیشن هایی با سواپ منفی بگیرند. اگر تحلیل نشان دهد که در آینده نزدیک نرخ بهره تغییر می کند یا سیاست های اقتصادی به نفع ارز خریداری شده خواهد بود آنگاه پرداخت سواپ منفی موقتی تلقی شده و تریدر می تواند با صبر و مدیریت ریسک به سود برسد.

 

4. معاملات هج شده (Hedged Positions)

برخی تریدرها با باز کردن دو پوزیشن مخالف در دو جفت ارز مختلف تلاش می کنند تا ریسک را کاهش دهند و در عین حال از اختلاف سواپ ها بهره مند شوند. این روش ممکن است منجر به پرداخت سواپ منفی در یک پوزیشن و دریافت سواپ مثبت در پوزیشن دیگر شود. اگر این ساختار به درستی تنظیم شود می تواند منبع سود غیرمستقیم باشد.

 

نکات کلیدی در مدیریت ریسک هنگام مواجهه با سواپ منفی

مدیریت زمان معاملات:

باز نگه داشتن پوزیشن ها در طول شب باید آگاهانه باشد. تریدرها باید قبل از پایان روز معاملاتی نرخ های سواپ بروکر را بررسی کرده و در صورت لزوم پوزیشن ها را ببندند یا اصلاح کنند.

آگاهی از نرخ سواپ بروکر:

نرخ های سواپ ممکن است بین بروکرها متفاوت باشد. برخی بروکرها حتی برای ارزهایی که به طور معمول سواپ مثبت دارند نیز سواپ منفی در نظر می گیرند.

توجه به چهارشنبه ها (Swap Triple):

در روزهای چهارشنبه سواپ سه برابر اعمال می شود تا تعطیلات آخر هفته جبران شود. اگر پوزیشن شما در این روز باز بماند هزینه یا سود سواپ شما سه برابر خواهد شد.

در عمل بسیاری از معامله گران تازه کار بدون درک کامل از سواپ پوزیشن های شبانه باز نگه می دارند و ناخواسته در معرض هزینه های سواپ منفی قرار می گیرند. این موضوع می تواند به مرور زمان تأثیر قابل توجهی بر سودآوری کلی داشته باشد.

برای مثال تصور کنید معامله گری در جفت ارز EUR/TRY پوزیشن خرید باز می کند. اگرچه ممکن است از حرکت کوتاه مدت قیمت سود ببرد اما سواپ منفی بالا در این جفت ارز می تواند سود او را خنثی کند یا حتی وارد ضرر کند.

از سوی دیگر تریدرهای حرفه ای با استفاده از تقویم اقتصادی نرخ بهره بانک های مرکزی و تحلیل انتظارات تورمی تلاش می کنند جهت تغییرات نرخ بهره را پیش بینی کنند. این پیش بینی ها می توانند به آنها در تصمیم گیری آگاهانه درباره ورود یا خروج از پوزیشن هایی با سواپ منفی کمک کنند.

در برخی مواقع سواپ منفی می تواند حتی ابزار تست روانی برای معامله گر باشد. اگر فردی صرفاً به دلیل سواپ منفی پوزیشن سودده خود را زودتر از موعد ببندد ممکن است فرصت های مهمی را از دست بدهد.

پلتفرم های معاملاتی حرفه ای مانند متاتریدر به معامله گران این امکان را می دهند تا میزان دقیق سواپ برای هر جفت ارز و هر نوع پوزیشن (خرید یا فروش) را پیش از باز کردن معامله مشاهده کنند. این اطلاعات می تواند بخشی از تصمیم گیری استراتژیک باشد.

از دیدگاه روانشناسی بازار بسیاری از تریدرها بدون توجه به اهمیت هزینه های معاملاتی تنها به سود قیمتی توجه دارند. درحالی که در بلندمدت هزینه های کوچک مانند سواپ می توانند تفاوت بین موفقیت و شکست را رقم بزنند.

در استراتژی های معاملاتی بلندمدت (Position Trading) آگاهی از ساختار سواپ حیاتی تر می شود. زیرا ممکن است پوزیشن ها برای هفته ها یا حتی ماه ها باز بمانند.

برخی بروکرها حساب هایی با نام «Swap-Free» یا اسلامی ارائه می دهند که مناسب معامله گرانی است که تمایلی به پرداخت یا دریافت سواپ ندارند. اما باید توجه داشت که در این نوع حساب ها ممکن است هزینه های دیگر به جای سواپ اعمال شود.

بررسی همبستگی بین جفت ارزها نیز می تواند به طراحی ساختارهای هج برای مدیریت سواپ کمک کند. برای مثال اگر دو جفت ارز همبستگی بالایی داشته باشند می توان با ترکیب مناسب تأثیر سواپ را متعادل کرد.

بسیاری از تریدرهای حرفه ای با استفاده از اکسل یا ابزارهای تحلیلی اختصاصی نرخ های سواپ را برای جفت ارزهای منتخب خود روزانه ثبت و تحلیل می کنند تا الگوهای قابل پیش بینی کشف کنند.

تغییرات سیاسی و ژئوپلیتیکی نیز می توانند تأثیر مستقیم بر سیاست های پولی و در نتیجه نرخ سواپ داشته باشند. برای مثال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می تواند منجر به افزایش سواپ منفی در بسیاری از پوزیشن های خرید دلار آمریکا شود.

بروکرهای معتبر اغلب نرخ های سواپ را از تأمین کنندگان نقدینگی دریافت می کنند اما برخی بروکرهای غیرمعتبر ممکن است نرخ ها را به طور دلخواه تنظیم کنند که این موضوع اهمیت انتخاب بروکر مناسب را دوچندان می کند.

تریدرهایی که به دنبال استراتژی های «اسکلپینگ» هستند معمولاً به دلیل زمان کوتاه معاملات تأثیر چندانی از سواپ نمی پذیرند اما اگر پوزیشن ها ناخواسته تا شب باز بمانند همین سواپ می تواند سود را کاهش دهد.

در نهایت شناخت دقیق از ساختار هزینه های پنهان مانند سواپ اسپرد و کمیسیون بخش مهمی از بلوغ حرفه ای در بازار فارکس محسوب می شود.

با درک و مدیریت صحیح سواپ منفی معامله گران نه تنها از زیان های غیرضروری اجتناب می کنند بلکه می توانند از همین مفهوم به عنوان ابزاری برای تحلیل رفتار بازار و تصمیم گیری هوشمندانه بهره ببرند.

 

جمع بندی

در نگاه اول سواپ های منفی به عنوان هزینه هایی ناخوشایند در معاملات فارکس در نظر گرفته می شوند. اما برای تریدرهای حرفه ای این سواپ ها می توانند به ابزارهای استراتژیکی تبدیل شوند که در ترکیب با تحلیل های تکنیکال و بنیادی فرصت هایی سودآور فراهم می کنند. کلید موفقیت در این زمینه درک عمیق از ساختار بازار مدیریت دقیق ریسک و انتخاب هوشمندانه بروکر است. با دیدی باز و استراتژیک حتی سواپ های منفی نیز می توانند در خدمت اهداف معاملاتی شما قرار گیرند.