صندوق etf ارز دیجیتال

صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) ارز دیجیتال، ابزاری نوین هستند که سرمایه گذاران را قادر می سازند بدون نیاز به مالکیت مستقیم رمزارزها، در نوسانات قیمتی آن ها سهیم شوند. این صندوق ها با پل زدن میان بازارهای مالی سنتی و دنیای پویا و پیچیده ارزهای دیجیتال، راهی ساده تر و قانونمندتر را برای دسترسی به این طبقه دارایی فراهم می آورند. پذیرش فزاینده ETFهای رمزارزی، به ویژه در مورد بیت کوین و اتریوم، نشان دهنده بلوغ و مشروعیت بیشتر این صنعت است و درک عمیق از عملکرد، مزایا و معایب آن ها برای هر سرمایه گذاری ضروری به نظر می رسد.

بازار مالی همواره در جست وجوی ابزارهایی بوده است که دسترسی به فرصت های سرمایه گذاری را برای عموم افراد ساده تر کند. با ظهور و رشد چشمگیر ارزهای دیجیتال در دهه های اخیر، نیاز به چنین ابزارهایی در این حوزه نیز احساس شد. بسیاری از سرمایه گذاران سنتی، به دلیل پیچیدگی های فنی، ابهامات قانونی یا نگرانی های امنیتی مربوط به نگهداری مستقیم رمزارزها، از ورود به این بازار واهمه داشتند. این نیاز، به پیدایش صندوق های قابل معامله در بورس ارز دیجیتال یا همان ETF ارز دیجیتال منجر شد.

صندوق های ETF ارز دیجیتال به عنوان پلی میان دنیای مالی سنتی و فناوری های نوین بلاک چین عمل می کنند. این ابزارها امکان سرمایه گذاری در رمزارزها را بدون نیاز به مواجهه مستقیم با چالش های فنی و امنیتی فراهم می آورند. با توجه به تحولات اخیر و تأیید ETFهای بیت کوین در بازارهای بزرگ جهانی، درک عمیق از این ابزارهای مالی برای سرمایه گذاران و علاقه مندان به بازار رمزارزها از اهمیت بالایی برخوردار است.

ETF چیست؟ نگاهی به مفهوم بنیادین

صندوق قابل معامله در بورس یا ETF (Exchange-Traded Fund)، نوعی ابزار سرمایه گذاری است که در بورس معامله می شود و معمولاً شامل سبدی از دارایی ها مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها یا مجموعه ای از آن ها است. سرمایه گذاران با خرید واحدهای یک ETF، در واقع در سبدی از دارایی ها سرمایه گذاری می کنند، بدون آنکه نیاز به خرید تک تک آن دارایی ها داشته باشند. این صندوق ها به دلیل ساختار منعطف و شفافیت، به سرعت محبوبیت یافته اند.

ETFها مزایای مهمی نسبت به سایر ابزارهای سرمایه گذاری دارند. برخلاف صندوق های سرمایه گذاری مشترک (Mutual Funds) که تنها یک بار در روز و پس از محاسبه خالص ارزش دارایی (NAV) قابل معامله هستند، واحدهای ETF مانند سهام عادی، در طول ساعات کاری بورس قابل خرید و فروش هستند و قیمت آن ها در لحظه بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می شود. این ویژگی باعث نقدشوندگی بالای ETFها می شود. علاوه بر این، هزینه های مدیریت ETFها معمولاً کمتر از صندوق های سرمایه گذاری مشترک است و برای سرمایه گذاران بزرگ یا نهادی، اغلب از معافیت های مالیاتی بیشتری برخوردارند. هدف اصلی از ایجاد ETFها، فراهم آوردن راهی آسان تر برای تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری و دسترسی به طیف وسیعی از دارایی ها با هزینه های کمتر است.

صندوق ETF ارز دیجیتال: ابزاری برای سرمایه گذاری غیرمستقیم

صندوق ETF ارز دیجیتال به طور اختصاصی، صندوقی است که دارایی پایه آن یک یا چند رمزارز را شامل می شود. سرمایه گذاران با خرید واحدهای این صندوق، به جای خرید مستقیم رمزارز، در واقع سهامی از این صندوق را تهیه می کنند که ارزش آن متناسب با قیمت رمزارزهای موجود در صندوق تغییر می کند. این روش سرمایه گذاری برای افرادی که به دلایل مختلف از جمله پیچیدگی های فنی نگهداری کیف پول، نگرانی های امنیتی مربوط به سرقت یا هک شدن رمزارزها، یا ابهامات قانونی، تمایلی به خرید مستقیم ارزهای دیجیتال ندارند، گزینه ای بسیار جذاب است.

عملکرد این صندوق ها به گونه ای است که شرکت مدیریت کننده صندوق، رمزارزهای پایه را خریداری و به صورت امن نگهداری می کند و سپس واحدهای این صندوق را در بورس عرضه می کند. قیمت هر واحد ETF بر اساس قیمت رمزارزهای موجود در سبد آن تعیین می شود و معامله گران می توانند این واحدها را مانند سهام عادی خرید و فروش کنند. این ابزار مالی به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از نوسانات قیمتی رمزارزها بهره مند شوند، بدون آنکه نیازی به دانش عمیق درباره تکنولوژی بلاک چین یا مدیریت ریسک های امنیتی آن داشته باشند. این رویکرد، مرزهای سرمایه گذاری را برای بسیاری از فعالان بازار سنتی توسعه داده و آن ها را قادر ساخته تا با ابزاری آشنا و قانونمند، وارد دنیای هیجان انگیز رمزارزها شوند.

انواع صندوق های ETF ارز دیجیتال: اسپات، فیوچرز و فراتر از آن

صندوق های قابل معامله در بورس ارز دیجیتال، انواع مختلفی دارند که هر یک رویکرد متفاوتی برای سرمایه گذاری در این دارایی ها ارائه می دهند. درک این تفاوت ها برای سرمایه گذاران جهت انتخاب مناسب ترین گزینه، حائز اهمیت است.

ETF اسپات (Spot ETF) ارز دیجیتال

ETF اسپات ارز دیجیتال، نوعی صندوق است که به طور مستقیم خود رمزارز پایه (مانند بیت کوین واقعی یا اتریوم واقعی) را خریداری و نگهداری می کند. این بدان معناست که ارزش هر واحد از این صندوق، مستقیماً به قیمت لحظه ای رمزارز پایه وابسته است و تغییرات آن را با دقت بالایی دنبال می کند. مزیت اصلی ETFهای اسپات، ارتباط مستقیم با دارایی اصلی و کاهش خطای ردیابی (Tracking Error) است که برای بسیاری از سرمایه گذاران، اعتماد بیشتری را به همراه دارد. با این حال، چالش های مربوط به نگهداری حجم بالای رمزارزها، مانند مسائل امنیتی (احتمال هک یا از دست رفتن کلیدهای خصوصی) و نیاز به بیمه مناسب برای دارایی ها، از جمله مسائلی است که مدیران این صندوق ها با آن مواجه هستند.

ETF فیوچرز (Futures ETF) ارز دیجیتال

در مقابل، ETF فیوچرز ارز دیجیتال، به جای نگهداری مستقیم رمزارز، بر پایه قراردادهای آتی (futures contracts) رمزارزها معامله می کند. این قراردادها، توافق نامه هایی برای خرید یا فروش یک دارایی در آینده با قیمتی از پیش تعیین شده هستند. مزیت این نوع ETF برای مدیران صندوق، سهولت بیشتر در مدیریت و نگهداری دارایی ها است، زیرا آن ها با خود رمزارز سروکار ندارند. همچنین، این صندوق ها می توانند از روند نزولی بازار نیز سود کسب کنند (پوزیشن شورت). اما چالش هایی نیز وجود دارد؛ از جمله ریسک های مربوط به قراردادهای آتی مانند «هزینه رول اوور» (Rollover Cost) که به دلیل تمدید قراردادها ایجاد می شود، و احتمال «خطای ردیابی» (Tracking Error) که باعث می شود عملکرد ETF به طور کامل با قیمت لحظه ای رمزارز پایه همگام نباشد.

انواع دیگر صندوق های ETF ارز دیجیتال

• ETFهای سبدی (Basket ETFs): این نوع صندوق ها شامل سبدی از چندین رمزارز می شوند. به جای تمرکز بر یک رمزارز خاص، این ETFها به سرمایه گذاران امکان می دهند تا در مجموعه ای متنوع از ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنند و از این طریق، ریسک خود را توزیع نمایند.
• ETFهای اهرمی (Leveraged ETFs): این صندوق ها با استفاده از ابزارهای مالی مشتقه، سعی می کنند بازدهی چند برابری (مثلاً دو یا سه برابر) نسبت به تغییرات قیمت رمزارز پایه را ارائه دهند. اگرچه این ETFها پتانسیل سود بیشتری دارند، اما به همان نسبت، ریسک های بسیار بالاتری را نیز به همراه دارند و برای سرمایه گذاران کم تجربه توصیه نمی شوند.
• ETFهای معکوس (Inverse ETFs): ETFهای معکوس به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که از کاهش قیمت رمزارزها سود ببرند. این صندوق ها به گونه ای طراحی شده اند که با کاهش قیمت دارایی پایه، ارزش آن ها افزایش می یابد. این ابزارها نیز مانند ETFهای اهرمی، ریسک بالایی دارند و معمولاً برای اهداف کوتاه مدت یا پوشش ریسک در بازارهای نزولی استفاده می شوند.

بررسی موردی: ETF بیت کوین (Bitcoin ETF)

مسیر تأیید ETF بیت کوین در ایالات متحده، مسیری طولانی و پرفرازونشیب بود. پس از سال ها درخواست و رد شدن متوالی توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، سرانجام در ژانویه ۲۰۲۴، این نهاد به تأیید اولین مجموعه از صندوق های ETF اسپات بیت کوین رضایت داد. این تصمیم، نقطه عطفی تاریخی در پذیرش بیت کوین به عنوان یک دارایی مشروع در بازارهای مالی سنتی محسوب می شود.

این تأیید، نه تنها یک پیروزی برای صنعت رمزارزها بود، بلکه دروازه ای را برای ورود سرمایه های نهادی بزرگ به این بازار گشود. شرکت های بزرگی چون BlackRock با صندوق IBIT، Grayscale با GBTC (که از یک تراست به ETF تبدیل شد)، و Fidelity با FBTC، از جمله بازیگران اصلی بودند که پس از تأیید SEC، ETFهای بیت کوین خود را راه اندازی کردند. استقبال از این صندوق ها خیره کننده بود؛ میلیاردها دلار سرمایه در مدت کوتاهی وارد آن ها شد و حجم معاملات روزانه برخی از این ETFها، حتی از ETFهای سنتی و پرطرفدار نیز فراتر رفت.

تأیید ETF اسپات بیت کوین، این رمزارز را از یک دارایی صرفاً فناورانه به یک ابزار سرمایه گذاری قابل قبول برای موسسات بزرگ مالی تبدیل کرد. این اتفاق نه تنها مشروعیت بیت کوین را افزایش داد، بلکه پتانسیل جذب حجم عظیمی از سرمایه های جدید را نیز نمایان ساخت.

تأثیر تأیید ETF بیت کوین بر قیمت این ارز و کل بازار رمزارزها قابل توجه بود. این رویداد، سیگنال مثبتی را به بازار ارسال کرد و با افزایش تقاضا از سوی سرمایه گذاران نهادی و خرده فروشی، به رشد چشمگیر قیمت بیت کوین منجر شد. پذیرش ETFهای بیت کوین، به وضوح نشان داد که بازارهای مالی سنتی، آماده پذیرش و ادغام دارایی های دیجیتال در ساختارهای خود هستند.

فراتر از بیت کوین: ETF اتریوم و آلت کوین ها

پس از موفقیت و استقبال بی نظیر از ETFهای بیت کوین، توجه بازار به سمت دومین رمزارز بزرگ دنیا، یعنی اتریوم، معطوف شد. چشم انداز تأیید ETF اسپات اتریوم، موضوع بحث های داغی در جامعه کریپتو و بازارهای مالی بود.

وضعیت ETF اتریوم اسپات

در ماه مه ۲۰۲۴، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) چراغ سبز را برای فهرست شدن ETFهای اسپات اتریوم در بورس های مختلف ایالات متحده نشان داد. این تصمیم، پس از گمانه زنی های فراوان و انتظارات رو به افزایش بازار، اتخاذ شد و نقطه عطف دیگری در مسیر پذیرش رمزارزها در جریان اصلی مالی به شمار می رود. تأیید ETF اتریوم اهمیت زیادی دارد، چرا که اتریوم نه تنها یک رمزارز، بلکه بستری گسترده برای هزاران برنامه غیرمتمرکز (dApps)، قراردادهای هوشمند، و نوآوری های مالی غیرمتمرکز (DeFi) است. ورود سرمایه های نهادی از طریق ETF اتریوم می تواند به تقویت اکوسیستم آن و افزایش نقدشوندگی بازار ETH کمک شایانی کند.

پتانسیل ETF برای سایر آلت کوین ها

با تأیید ETFهای بیت کوین و اتریوم، این سؤال مطرح می شود که آیا سایر آلت کوین های بزرگ و با ارزش بازار بالا نیز در آینده می توانند مسیر مشابهی را طی کنند؟ رمزارزهایی مانند سولانا (Solana)، کاردانو (Cardano)، ریپل (XRP) و دیگر پروژه های قدرتمند، پتانسیل قابل توجهی برای معرفی ETFهای اختصاصی خود دارند. در حال حاضر، برخی از ETFهای سبدی در اروپا وجود دارند که شامل ترکیبی از این آلت کوین ها هستند و به سرمایه گذاران امکان می دهند بدون خرید مستقیم هر یک از آن ها، در مجموعه ای از رمزارزها سرمایه گذاری کنند.

با این حال، چالش های قانونی و نظارتی برای تأیید ETF آلت کوین ها، به ویژه در آمریکا، همچنان پابرجا هستند. نگرانی هایی نظیر سطح تمرکززدایی کمتر برخی آلت کوین ها نسبت به بیت کوین یا اتریوم، نوسانات قیمتی بیشتر و ابهامات مربوط به وضعیت اوراق بهادار بودن آن ها، از جمله موانع اصلی به شمار می روند. باوجود این چالش ها، روند رو به رشد پذیرش نهادی و علاقه فزاینده سرمایه گذاران به تنوع بخشی در سبد رمزارزی، می تواند در آینده به تأیید ETFهای اختصاصی برای آلت کوین های منتخب نیز منجر شود.

مزایا و فرصت های سرمایه گذاری در صندوق ETF ارز دیجیتال

سرمایه گذاری در صندوق های ETF ارز دیجیتال، مجموعه ای از مزایا و فرصت ها را برای سرمایه گذاران به همراه دارد که می تواند آن ها را به گزینه ای جذاب تبدیل کند:

• دسترسی آسان و ساده: یکی از بزرگترین مزایای ETF ارز دیجیتال، حذف پیچیدگی های فنی است. سرمایه گذاران نیازی به درک نحوه کار کیف پول های دیجیتال، انتخاب صرافی های متمرکز کریپتو، یا نگرانی درباره امنیت ذخیره سازی رمزارزها ندارند. خرید واحدهای ETF به سادگی خرید و فروش سهام در بورس است.
• امنیت و نظارت: ETFهای ارز دیجیتال معمولاً تحت رگولاتوری نهادهای مالی سنتی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در آمریکا قرار دارند. این نظارت، سطح بالاتری از امنیت و شفافیت را برای سرمایه گذاران فراهم می کند و ریسک سرقت یا هک شدن دارایی های فردی را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد.
• تنوع بخشی سبد سرمایه گذاری: این صندوق ها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا به راحتی exposure (مواجهه) با رمزارزها را به سبد دارایی سنتی خود (شامل سهام، اوراق قرضه و کالا) اضافه کنند. این تنوع بخشی می تواند به کاهش ریسک کلی سبد سرمایه گذاری و افزایش پتانسیل بازدهی در بلندمدت کمک کند.
• نقدشوندگی بالا: از آنجایی که واحدهای ETF در طول ساعات کاری بورس معامله می شوند، از نقدشوندگی بالایی برخوردارند. سرمایه گذاران می توانند به سرعت واحدهای خود را خرید و فروش کنند، مشابه با سهام شرکت ها.
• شفافیت: صندوق های ETF موظف به ارائه گزارش های منظم و استاندارد درباره دارایی ها و عملکرد خود هستند. این شفافیت به سرمایه گذاران امکان می دهد تا اطلاعات دقیقی درباره آنچه در آن سرمایه گذاری کرده اند، در اختیار داشته باشند.
• مزایای مالیاتی (در برخی حوزه های قضایی): در برخی کشورها، سرمایه گذاری در ETFها ممکن است از معافیت ها یا تسهیلات مالیاتی خاصی برخوردار باشد که می تواند برای سرمایه گذاران بزرگ جذابیت داشته باشد. البته این مورد کاملاً وابسته به قوانین مالیاتی هر کشور است.

معایب و ریسک های صندوق ETF ارز دیجیتال

همانند هر ابزار مالی دیگری، صندوق های ETF ارز دیجیتال نیز با مجموعه ای از معایب و ریسک ها همراه هستند که سرمایه گذاران باید پیش از اقدام به سرمایه گذاری، به دقت آن ها را در نظر بگیرند:

• عدم مالکیت مستقیم رمزارز: شاید مهم ترین تفاوت و دغدغه برای برخی از علاقه مندان به رمزارزها، این باشد که با خرید ETF، سرمایه گذار مالک مستقیم رمزارزها نیست و کنترل بر کلیدهای خصوصی (Private Keys) خود را ندارد. این موضوع با فلسفه اصلی Not your keys, not your coin (کلیدهایت مال تو نیست، کوین هایت هم مال تو نیست) در دنیای رمزارزها مغایر است.
• هزینه های مدیریت (Management Fees): شرکت های مدیریت کننده صندوق، کارمزدهای سالیانه ای را از دارایی های موجود در صندوق کسر می کنند. این هزینه ها، هرچند ممکن است درصدهای کمی به نظر برسند، اما در بلندمدت می توانند بر بازدهی کلی سرمایه گذار تأثیر بگذارند.
• ریسک نوسانات بازار: با وجود ساختار منظم و قانونمند ETF، این صندوق ها همچنان در معرض نوسانات شدید و ذاتاً پرریسک بازار رمزارزها قرار دارند. قیمت رمزارزها می تواند در مدت زمان کوتاهی تغییرات چشمگیری داشته باشد که مستقیماً بر ارزش ETF تأثیر می گذارد.
• ریسک رگولاتوری: محیط نظارتی برای ارزهای دیجیتال هنوز در بسیاری از کشورها در حال تکامل است. تغییرات ناگهانی در قوانین و مقررات دولتی می تواند بر فعالیت صندوق های ETF و در نتیجه بر ارزش آن ها تأثیر منفی بگذارد.
• Tracking Error (خطای ردیابی): این خطا به معنای تفاوت کوچک بین عملکرد ETF و عملکرد دارایی پایه آن است. عواملی مانند هزینه های مدیریت، ساختار صندوق، و نحوه نگهداری دارایی ها می توانند باعث بروز این اختلاف شوند.
• ساعات محدود معامله: برخلاف بازار رمزارزها که به صورت ۲۴ ساعته و هفت روز هفته فعال است، واحدهای ETF تنها در ساعات کاری بورس قابل معامله هستند. این موضوع می تواند به معنای عدم دسترسی به فرصت های معاملاتی خارج از ساعات بورس باشد.

سرمایه گذاری در ETF ارز دیجیتال، در حالی که مزایای دسترسی و سادگی را فراهم می آورد، اما در عین حال، سرمایه گذاران را از جنبه های کلیدی مالکیت مستقیم رمزارز، مانند کنترل کامل بر دارایی ها، محروم می سازد و آن ها را در معرض ریسک های مدیریتی و نظارتی قرار می دهد.

وضعیت صندوق ETF ارز دیجیتال در ایران

در حال حاضر، هیچ صندوق ETF ارز دیجیتال به صورت رسمی و قانونی در بورس اوراق بهادار ایران وجود ندارد. بازار سرمایه ایران عمدتاً بر روی دارایی های داخلی و سنتی تمرکز دارد و فعالیت در حوزه رمزارزها به دلیل نبود چارچوب قانونی مشخص و شفافیت های لازم، با محدودیت های جدی مواجه است.

دلایل احتمالی این وضعیت شامل ابهامات قانونی و عدم وجود زیرساخت های مالی لازم برای نگهداری و مدیریت رمزارزها توسط نهادهای رسمی داخلی، و همچنین رویکرد نظارتی محتاطانه مقامات ذیربط است. اگرچه در سال های اخیر، برخی اظهارنظرها از سوی مقامات رسمی و فعالان بازار سرمایه درباره پتانسیل عرضه ETFهای رمزارزی در آینده شنیده شده است، اما تا کنون هیچ مجوز رسمی در این خصوص صادر نشده است. سرمایه گذاران در ایران باید نسبت به روش های غیررسمی یا غیرقانونی سرمایه گذاری در این حوزه هوشیار باشند و مسئولیت فردی در قبال تصمیمات سرمایه گذاری خود را در نظر بگیرند.

آیا صندوق ETF ارز دیجیتال برای شما مناسب است؟ راهنمای انتخاب و تصمیم گیری

انتخاب اینکه آیا صندوق ETF ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری مناسب است یا خیر، به اهداف، افق سرمایه گذاری و میزان ریسک پذیری هر فرد بستگی دارد. این ابزار مالی، دروازه ای نوین را به دنیای رمزارزها باز می کند، اما همزمان، نیازمند درک دقیقی از ویژگی ها و تفاوت های آن با خرید مستقیم رمزارز است.

اگر یک سرمایه گذار سنتی در بازار بورس هستید که به دنبال ورود به دنیای رمزارزها با ریسک کمتر و از طریق ابزارهای مالی آشنا هستید، ETF ارز دیجیتال می تواند گزینه مناسبی باشد. این روش، پیچیدگی های فنی مربوط به نگهداری کیف پول و امنیت را حذف کرده و از این بابت، دغدغه های افراد را کاهش می دهد. همچنین، برای سرمایه گذاران متوسط و بلندمدت که به دنبال تنوع بخشی به سبد دارایی خود بدون درگیری مستقیم با جزئیات فنی هستند، ETF یک راهکار عملی است. با این حال، اگر شما از آن دسته افراد هستید که فلسفه اصلی رمزارزها یعنی «مالکیت و کنترل کامل بر دارایی های خود» را ترجیح می دهید و تمایل به نگهداری کلیدهای خصوصی خود دارید، خرید مستقیم رمزارزها برای شما جذاب تر خواهد بود. در این حالت، شما کنترل کامل بر دارایی های دیجیتال خود دارید و نیازی به واسطه ها ندارید.

برای انتخاب یک ETF مناسب، سرمایه گذاران باید به نکاتی توجه کنند. بررسی شهرت و اعتبار ناشر صندوق (مانند BlackRock یا Fidelity)، میزان هزینه های مدیریت سالیانه (AUM fees)، نوع دارایی های پایه که صندوق نگهداری می کند (اسپات یا فیوچرز)، و عملکرد گذشته صندوق (هرچند تضمین کننده آینده نیست) از جمله موارد مهمی هستند که باید مورد ارزیابی قرار گیرند. همچنین، همواره تأکید می شود که قبل از هرگونه تصمیم گیری، تحقیقات شخصی جامع انجام شود و در صورت نیاز، با یک متخصص مالی مشورت صورت گیرد تا تصمیمی آگاهانه و مطابق با شرایط مالی فرد اتخاذ شود.

تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در صندوق ETF ارز دیجیتال، نیازمند ارزیابی دقیق اهداف سرمایه گذاری، میزان ریسک پذیری و مقایسه آن با روش های مستقیم خرید رمزارز است تا متناسب ترین گزینه برای هر فرد انتخاب شود.

جمع بندی و چشم انداز آینده صندوق های ETF ارز دیجیتال

صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) ارز دیجیتال، ابزارهای مالی نوینی هستند که پلی محکم میان بازارهای سنتی و دنیای نوین رمزارزها ایجاد کرده اند. این صندوق ها، به ویژه پس از تأیید ETF اسپات بیت کوین و اتریوم در بازارهای بزرگ جهانی، به عنوان یک گزینه جذاب برای سرمایه گذارانی ظاهر شده اند که به دنبال دسترسی ساده و امن به این طبقه دارایی هستند.

از جمله مزایای ETF ارز دیجیتال می توان به دسترسی آسان، امنیت و نظارت قانونی، و امکان تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری اشاره کرد. این ویژگی ها، ورود سرمایه های نهادی و خرده فروشی را تسهیل کرده و مشروعیت بیشتری به بازار رمزارزها بخشیده اند. با این حال، سرمایه گذاران باید از معایب و ریسک های صندوق ETF ارز دیجیتال نیز آگاه باشند، از جمله عدم مالکیت مستقیم رمزارز، هزینه های مدیریت، و نوسانات ذاتی بازار کریپتو. باوجود این موارد، نقش رو به رشد ETFها در پذیرش جریان اصلی (Mainstream Adoption) رمزارزها انکارناپذیر است.

چشم انداز آینده صندوق های ETF ارز دیجیتال بسیار روشن به نظر می رسد. با بلوغ بیشتر بازار رمزارزها و شفافیت های نظارتی، انتظار می رود که تعداد و تنوع این صندوق ها افزایش یابد و امکان سرمایه گذاری در سایر آلت کوین های بزرگ نیز از طریق ETFها فراهم شود. این ابزارها پتانسیل بالایی برای جذب سرمایه های بیشتر و ایجاد ثبات نسبی در بازاری که به نوسانات شدید شهرت دارد، خواهند داشت. روند جهانی به سمت پذیرش و تنظیم گری رمزارزها، نویدبخش آینده ای است که در آن، ETFهای ارز دیجیتال به یکی از اجزای اصلی سبدهای سرمایه گذاری تبدیل خواهند شد.